7月30日晚，永輝超市（601933.SH）披露定增預(yù)案，公司擬向不超過35名特定對象發(fā)行股票，募集資金總金額不超過39.92億元，本次募集資金將用于門店升級改造項目、物流倉儲升級改造項目、補充流動資金或償還銀行貸款。

永輝超市上一次增發(fā)還是在2015年。此次近40億元的定增募資中，絕大多數(shù)將被計劃用于門店升級改造。

具體而言，門店升級改造項目計劃投資總金額55.97億元，擬使用募資金額32.13億元，占本次募資的80.49%；物流倉儲升級改造項目計劃投資總金額3.09億元，擬使用募資金額3.09億元，占本次募資的7.74%；補充流動資金或償還銀行貸款計劃投資總金額4.7億元，擬使用募資金額4.7億元，占本次募資的11.77%。

數(shù)據(jù)顯示，截至2025年3月31日，公司負(fù)債總額為349億元，資產(chǎn)負(fù)債率為88.73%，存在著一定的償債壓力。此舉可改善公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低融資成本。

永輝超市稱，公司擬通過該項目的建設(shè)，進(jìn)一步對298家門店進(jìn)行“胖東來模式”調(diào)改升級，在商品結(jié)構(gòu)、購物體驗、組織架構(gòu)及薪酬等多個方面進(jìn)行系列化改革。項目建設(shè)是提高公司綜合市場競爭力，進(jìn)一步實現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的重要舉措。

昔日商超巨頭永輝超市業(yè)績承壓，2021年至2024年期間，公司連續(xù)四年年度凈利潤虧損。連年虧損下，永輝超市去年下半年開始“自救”，走上“胖東來化”調(diào)改之路。

截至2025年7月30日，永輝超市門店數(shù)共517家，較2024年年底的770余家少了近三分之一。已開業(yè)的調(diào)改門店數(shù)則已有146家，到今年三季度末，永輝超市計劃達(dá)到200家。

今年上半年，公司預(yù)計當(dāng)期歸母凈利潤將同比由盈轉(zhuǎn)虧，虧損2.4億元，而去年同期為2.8億元。

永輝超市也在公告中表示，2025年是公司轉(zhuǎn)型的深水期和持續(xù)陣痛期，公司在2024年下半年開啟整體戰(zhàn)略與經(jīng)營的深度轉(zhuǎn)型工作，并在2025年上半年共調(diào)改開業(yè)93家門店。

盡管調(diào)改在短期內(nèi)帶來了虧損擴(kuò)大的陣痛，但從長遠(yuǎn)來看，此次定增募資若能順利實施，有望助力永輝超市在門店升級、供應(yīng)鏈優(yōu)化，改善財務(wù)狀況。

截至預(yù)案公告日，駿才國際持有永輝超市26.68億股股份，占總股本的29.40%，為永輝超市第一大股東；駿才國際提名董事在公司董事會中占3席，不能夠決定永輝超市董事會半數(shù)以上成員選任。因此，永輝超市目前無控股股東、無實際控制人。